Αυτός ο άνθρωπος που χτίστηκε και έχασαν τη δουλειά του δισεκατομμυρίου δολαρίων στη συνέχεια χτίστηκε ξανά

2024 Συγγραφέας: Ethan Spencer | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-17 09:04

Ο John Goff είναι ένας από τους πιο savviest εμπορικούς επενδυτές ακίνητων περιουσιών στις ΗΠΑ, αλλά αυτό δεν τον έσωσε από το να επηρεαστεί από την παγκόσμια χρηματοοικονομική κατάρρευση το 2007. Την εποχή εκείνη, ήταν ο πρόεδρος της Texas Crescent Real Estate, μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) στη χώρα. Η Crescent είχε 54 κτίρια γραφείων. Κάθε κτίριο που κατείχε είχε ενδιαφέρει τους αγοραστές. Ωστόσο, δεν μπορούσε να καταλάβει τη δομή της τιμολόγησης, ούτε μπορούσε να βρει κάτι για να αγοράσει. Είχε μια κακή αίσθηση γι 'αυτό. Έτσι, τον Αύγουστο του 2007, πώλησε την Crescent Real Estate στη Morgan Stanley για $ 6,5 δισ. Το μερίδιό του ανήλθε σε περίπου 220 εκατομμύρια δολάρια. Φυσικά, η χρονική στιγμή ήταν άψογη. Η αγορά ακινήτων ήταν στο αποκορύφωμά της. Σύντομα, όλα θα κατέρρεαν και θα κοίταζε από το περιθώριο.

Η αξία του χαρτοφυλακίου ακινήτων που ίδρυσε ο Goff και η ομάδα του ήταν μόνο ένα κλάσμα της αξίας του. Η Morgan Stanley έγραψε την επένδυσή της στην Crescent Real Estate μέχρι το τέλος του 2009 και παρέδωσε την εταιρεία στη Barclay's, η οποία είχε δανείσει στη Morgan Stanley 3,5 δισεκατομμύρια δολάρια για τη συμφωνία. Στη συνέχεια ο Barclays συνεργάστηκε με τον Goff, ο οποίος γνώριζε τα ακίνητα καλύτερα από οποιονδήποτε άλλο, για να προσπαθήσει να κάνει τα χρήματά του πίσω. Κατά τα επόμενα χρόνια, ο Goff το πραγματοποίησε και άλλα. Ήταν σε θέση να πωλήσει σιγά-σιγά περισσότερα από 2 δισεκατομμύρια δολάρια κτιρίων γραφείων. Αγόρασε πίσω τα αγαπημένα του στοιχεία, όπως το θέρετρο του Canyon Ranch. Για τις προσπάθειές του, ο Barclays του έδωσε το όνομα Crescent Real Estate.

Λίγο περισσότερο από μια δεκαετία μετά την πώληση της εταιρείας του, ο Goff ξαναγίνει στον έλεγχο του. Έχει ένα χαρτοφυλάκιο ακινήτων υψηλών προδιαγραφών που του αρέσει αρκετά για να διατηρήσει την οικονομική κρίση που μπορεί να συμβεί.

Ο Goff πήρε το πτυχίο του από το Πανεπιστήμιο του Τέξας. Μετά το κολέγιο εργάστηκε ως CPA για τους πελάτες ακινήτων της KPMG στο Χιούστον και το Φορτ Γουόρθ. Το 1987, ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής Richard Rainwater τον προσέλαβε για να διαχειριστεί τις συμμετοχές του. Το Rainwater είχε φτιάξει ένα όνομα για τον εαυτό του στη δεκαετία του '70 βοηθώντας τέσσερις αδελφούς να μετατρέψουν μια μικρή περιουσία που τους έμεινε ο πατέρας του μεγαλοπρεπούς πετρελαίου μεγιστάνας σε μια τεράστια περιουσία με την οικοδόμηση ελέγχων συμμετοχών σε υποτιμημένες εταιρείες. Σε ένα σημείο, ανήκαν στο 10% της Texaco, 5% στο πετρέλαιο του Μαραθώνα, και στην ελέγχουσα συμμετοχή στο Walt Disney. Μέχρι τη στιγμή που ο Rainwater προσέλαβε τον Goff, βγήκε μόνος του.

Για τον Goff, το Rainwater ήταν το εισιτήριό του για το μεγάλο χρονικό διάστημα. Έβγαλε τα $ 14.100 401k για να βάλει τα χρήματά του με το Rainwater. Μια από τις πρώτες διαπραγματεύσεις του Goff ήταν με την εμπορική εταιρεία ακινήτων της Roger Staubach. Χρειαζόταν κάποια ρευστότητα, οπότε η Rainwater, Inc. του δανείστηκε 1 εκατομμύριο δολάρια μετρητά για 20% ίδια κεφάλαια στην εταιρεία του. Όταν ο Staubach πούλησε στον Jones Lang Lasalle για 650 εκατομμύρια δολάρια το 2008, αυτό μετατράπηκε σε 70 εκατομμύρια δολάρια για το Rainwater, Inc.

Το 1994, ο Goff πραγματοποίησε την πρώτη του μεγάλη συμφωνία ακινήτων για το Rainwater. Το Crescent ήταν ένα συγκρότημα 1,3 εκατομμυρίων τετραγωνικών ποδιών που κατέληξαν να ονομάσουν την εταιρεία μετά. Κατά τη στιγμή της αγοράς, η Crescent βρισκόταν στα πρόθυρα να χρεωθούν 250 εκατομμύρια δολάρια. Ο Goff είχε πιστωτική επιστολή 100 εκατομμυρίων δολαρίων από την Rainwater και μπόρεσε να αγοράσει το χρέος του κτιρίου για $ 172 εκατομμύρια.

Η συμφωνία αυτή ξεκίνησε όλα. Ο Goff έλαβε το Crescent Real Estate το 1994 με δημόσια εγγραφή ύψους 650 εκατομμυρίων δολαρίων. Τελικά, απέκτησε ιδιότητες 40 εκατομμυρίων τετραγωνικών ποδιών. Ήταν αυτό το χαρτοφυλάκιο που η Morgan Stanley αγόρασε για 6,5 δισεκατομμύρια δολάρια στην κορυφή της αγοράς. Όταν ο Lehman Bros. πήγε κάτω από ένα χρόνο αργότερα, ο Goff βρέθηκε στο περιθώριο με περισσότερα από 200 εκατομμύρια δολάρια από τα χρήματα της Morgan Stanley.

Ο Goff επέστρεψε στην αγορά ακινήτων και ξανάκτισε την εταιρεία του ξανά. Ξεκίνησε το Ταμείο Προσκλήσεων GP για να επιτρέψει στους φίλους να επενδύσουν σε νέες προσφορές. Απόκτησε έξι ξενοδοχεία. Η εταιρεία του κατασκευάζει ένα ξενοδοχείο 700 δωματίων στο Νάσβιλ. Σήμερα, η Crescent έχει 2,8 δισεκατομμύρια δολάρια υπό διαχείριση. Ο Roger Staubach είναι επενδυτής στο Ταμείο Προσκλήσεων GP.